Avec la baisse continue de l’inflation, la rémunération des livrets défiscalisés comme le Livret A, le LDDS et le LEP pourrait connaître une chute dès février 2025. Quels impacts pour les épargnants et quelles alternatives pour optimiser leur épargne ?
Inflation : vers une baisse des taux des livrets défiscalisés ?
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Publié le 17 octobre 2024 à 12h00
Livrets : une baisse des taux liée à l’inflation
Depuis plusieurs mois, l'inflation en France est en net recul, passant de niveaux alarmants à une prévision de seulement 1,5% pour 2025 selon la Banque de France. Si cette nouvelle est globalement perçue comme une bonne chose pour le pouvoir d'achat des Français, elle pourrait entraîner une conséquence moins réjouissante pour les épargnants. En effet, les taux des livrets défiscalisés, comme le Livret A ou le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS), sont directement liés à l'évolution de l'inflation.
Ces livrets suivent un calcul spécifique, basé pour moitié sur l’inflation moyenne des six derniers mois. Ainsi, la baisse de l'inflation pourrait entraîner une réduction mécanique des taux d’intérêt de ces placements. Actuellement, le taux du Livret A est gelé à 3%, mais ce gel doit prendre fin le 1er février 2025. Si l'inflation continue de diminuer comme prévu, ce taux pourrait alors chuter, revenant potentiellement à environ 2,5%.
L'influence des taux directeurs
L’inflation n’est pas le seul facteur influençant les taux des livrets défiscalisés. Une autre composante importante est la moyenne des taux interbancaires, connue sous le nom d'€STR. Ce taux représente le coût de l’argent échangé entre les banques européennes et se situe actuellement autour de 3,45 %. Même avec la baisse de l'inflation, la relative stabilité des taux interbancaires pourrait permettre d'atténuer la chute des rendements des livrets.
Cependant, une inconnue demeure concernant les décisions futures de la Banque centrale européenne (BCE). Si cette dernière décide de baisser ses taux directeurs, cela pourrait également affecter les taux des livrets. Le sort du Livret d'Épargne Populaire (LEP), quant à lui, est plus directement lié à l'inflation. Même si sa rémunération est susceptible de diminuer, elle ne pourra pas descendre en dessous du taux du Livret A, majoré d’un demi-point, soit un minimum de 2,25% ou 2,5%.
Quels placements alternatifs pour les épargnants ?
Face à une baisse probable des taux des livrets défiscalisés, de nombreux épargnants se demandent où placer leur argent pour obtenir un meilleur rendement. En effet, même si ces livrets restent sûrs et accessibles, leur rentabilité pourrait devenir moins attractive dans les prochains mois. Les produits financiers plus dynamiques, comme les actions ou les fonds d’investissement, constituent une alternative potentiellement plus rémunératrice pour ceux qui sont prêts à prendre un peu plus de risques.
Les assurances-vie, notamment en unités de compte, sont également une option intéressante, permettant de diversifier ses placements tout en bénéficiant d’une fiscalité avantageuse. Bien que ces produits impliquent un risque en capital, ils offrent généralement des rendements supérieurs sur le long terme par rapport aux livrets réglementés. Il est également possible de se tourner vers l’immobilier locatif, un secteur qui continue d’offrir des rendements attractifs, bien qu’il nécessite un engagement financier plus important.