Comprendre la Cotation EEX PEG Futurs Gaz

La cotation EEX PEG (European Energy Exchange - Point d’Échange de Gaz) fait référence aux prix futurs du gaz naturel négociés sur le marché de l'énergie. La bourse EEX est l'une des principales plateformes où se déroulent les transactions de contrats à terme sur le gaz, permettant aux participants d'acheter ou de vendre ces contrats à des prix spécifiés pour livraison à une date future. Ces contrats servent à gérer le risque lié aux variations des prix de l'énergie et sont des indicateurs clés des attentes du marché concernant les prix futurs du gaz.

Prix PEG pour les Contrats Futurs au 28/10/2024

Les prix futurs reflètent les anticipations des acteurs du marché quant à l'évolution des prix du gaz. Voici la situation des prix au 28 octobre 2024 pour différents types de contrats :

Contrats M+1 (Monthly Ahead)

• Prix : 42.44 €/MWh
• Variation par rapport au 25/10/2024 : -2%
• Évolution sur les 30 derniers jours : Oscillation entre 38.386 €/MWh et 43.353 €/MWh

Les contrats M+1 sont des engagement pour le mois suivant, ce qui les rend sensibles aux fluctuations récentes du marché et des facteurs pouvant influencer les prix à court terme.

Contrats Q+1 (Quarter Ahead)

• Prix : 42.467 €/MWh (1er trimestre 2025)
• Variation par rapport au 30/10/2023 : -2%
• Évolution sur les 3 derniers mois : Oscillation entre 35.283 €/MWh et 43.302 €/MWh

Les contrats Q+1 couvrent les attentes pour le trimestre suivant, offrant une protection contre les mouvements de prix dans un intervalle plus long que les contrats mensuels.

Contrats Y+1 (Year Ahead)

• Prix : 40.65 €/MWh (année 2025)
• Variation par rapport au 30/10/2023 : -13%
• Évolution sur les 12 derniers mois : Oscillation entre 26.616 €/MWh et 46.533 €/MWh

Les contrats Y+1 englobent une année complète, permettant aux investisseurs de fixer le prix du gaz sur un horizon long terme, ce qui est crucial pour les consommateurs industriels ayant besoin de stabiliser leurs coûts énergétiques à long terme.

Observations et Conséquences

Les prix du gaz naturel sur le marché PEG montrent une tendance légèrement baissière à cette date, probablement influencée par des facteurs géopolitiques et économiques à l'échelle mondiale :

• Tendances Court Terme : Les contrats M+1 révèlent une volatilité accrue, ce qui peut engendrer des défis pour la planification budgétaire à court terme pour les entreprises gourmandes en énergie.

• Stabilité Long Terme : Les contrats plus longs, notamment les Y+1, permettent aux grandes entreprises de sécuriser leurs coûts énergétiques, malgré une diminution récente des prix de ces contrats.

Ces données soulignent l’importance pour les entreprises de bien naviguer dans le marché énergétique, en équilibrant la flexibilité nécessaire pour profiter des baisses de prix et la stabilité souhaitée pour éviter les hausses inattendues. Comprendre les mécanismes de la cotation EEX PEG et utiliser habilement ces outils financiers peut être déterminant dans la gestion optimisée de l'approvisionnement énergétique.