Epargne : Investissez dans les PME à partir de 500 euros avec BPI France

Bpifrance : un soutien majeur aux entreprises non cotées

Bpifrance est bien connue pour son rôle dans le financement des entreprises à différents stades de leur développement. Depuis sa création, la banque publique s'est affirmée comme un acteur clé du soutien à l'économie française, en particulier pour les PME et ETI. À travers des crédits, des garanties, et surtout des investissements en fonds propres, Bpifrance soutient les entreprises françaises dans leurs projets d'innovation, de croissance, et d'internationalisation. Mais plus encore, elle vise à attirer l'épargne des particuliers vers ces entreprises non cotées.

Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance, déclare : « À travers notre gamme Bpifrance Entreprises, dorénavant accessible dès 500 euros avec BE3, nous poursuivons notre action pour permettre au plus grand nombre de citoyens français d’investir en capital dans des entreprises non cotées, celles de leurs territoires. »

Depuis 2020, avec le lancement du premier fonds dédié aux particuliers (BE1), suivi de BE2 en 2022 et BEA1 en 2023, Bpifrance a collecté environ 250 millions d'euros auprès de plus de 15 000 investisseurs. Ce nouvel opus, BE3, s'inscrit dans cette dynamique d'élargissement de l'accès à l'investissement non coté, avec un seuil d'entrée abaissé à seulement 500 euros, contre 5 000 euros pour BE1. Une manière de faire participer un public plus large à la croissance des entreprises françaises.

Bpifrance Entreprises 3 : un plan d’investissement pour tous

L'attrait principal de BE3 réside dans sa capacité à proposer aux particuliers un portefeuille extrêmement diversifié d'environ 1 200 entreprises non cotées, opérant dans divers secteurs d'activité. En termes de répartition géographique, 75 % de ces entreprises sont situées en France, 20 % en Europe, et les 5 % restants dans le reste du monde. Cette diversité permet de réduire le risque en investissant dans des entreprises ayant des profils de croissance variés.

Le fonds BE3 est structuré autour de deux composantes principales :

• Une poche de fonds secondaires, représentant 80 % du portefeuille, avec 76 fonds sous-jacents de capital-investissement. Ces fonds donnent accès à des entreprises de tailles et de secteurs variés, avec des stratégies d'investissement différentes.
• Une poche de fonds primaires, représentant 20 % des actifs, qui sera investie dans 4 à 5 fonds de capital développement ou de transmission, en partenariat avec les équipes de Bpifrance.

Cependant, il est important de rappeler que ces investissements comportent des risques, notamment le risque de perte en capital. Comme le souligne Bpifrance, « le rendement espéré de 8 à 10 % par an n'est en aucun cas garanti ». L'investissement dans le private equity reste une option risquée, mais potentiellement très rémunératrice.

Private equity : un accès simplifié pour les particuliers et leur épargne

Historiquement réservé à des investisseurs institutionnels ou des individus fortunés, le private equity consiste à investir dans des entreprises non cotées pour financer leur développement. Ce type d'investissement, souvent à long terme, permet d'accompagner des entreprises dans des phases critiques de leur croissance, telles que l'expansion, la restructuration ou la transition générationnelle.

Bpifrance, en abaissant le ticket d'entrée à 500 euros avec BE3, cherche à rendre cette forme d'investissement accessible à un public beaucoup plus large. Ce fonds permet ainsi aux particuliers d’investir indirectement dans des entreprises, via une gestion professionnelle, et de diversifier leur portefeuille d'épargne en s’exposant à des actifs non cotés.

L'une des particularités de l'offre Bpifrance est la facilité avec laquelle les particuliers peuvent souscrire à ces fonds. La banque a développé une plateforme en ligne dédiée, simple d’utilisation et sécurisée, qui permet à tout investisseur, novice ou expérimenté, de gérer ses placements. La souscription à BE3 peut également se faire via des partenaires bancaires, des assureurs ou des conseillers en gestion de patrimoine, ce qui renforce la distribution multicanale de ce produit.

Selon Nicolas Dufourcq, « les particuliers de fonds en fonds sont plus jeunes avec une moyenne d’âge passée de 51 à 43 ans et un revenu moyen annuel en dessous de 50 000 euros. » Une véritable démocratisation qui contribue à rapprocher l'investissement de l'épargne des Français.

Un rendement élevé, mais des risques à considérer

Le fonds Bpifrance Entreprises 3 affiche un objectif de rendement annuel net de 8 à 10 %. Ce qui en fait un produit attractif pour les investisseurs en quête de rendements plus élevés que ceux offerts par les produits d’épargne traditionnels (livret A, assurance-vie). Toutefois, ce rendement s'accompagne d'une prise de risque importante. Le private equity n’est pas sans danger : la volatilité des marchés non cotés, l’incertitude quant à l’avenir des entreprises dans lesquelles on investit, ainsi que le risque de perte en capital sont autant de facteurs à prendre en compte.

En outre, le fonds est assorti de frais de gestion de 3,2%, ce qui peut réduire légèrement la rentabilité nette pour l’investisseur. D’une durée de vie de sept ans, prorogeable de trois années, BE3 s'inscrit dans une logique de placement à long terme. En effet, il est recommandé de laisser fructifier son investissement sur plusieurs années afin de maximiser les chances d’atteindre les objectifs de rendement.

Bpifrance, en tant qu’acteur majeur du financement de l’économie réelle, offre toutefois des garanties en termes de gestion prudente et de diversification des risques. Le fonds BE3 se veut une solution pour les épargnants qui souhaitent dynamiser leur portefeuille tout en contribuant au développement des entreprises françaises.