Assurance vie et krach boursier : votre épargne en danger ?

Dans cet article, nous allons examiner les conséquences d'un krach boursier sur l'épargne placée dans une assurance vie, ainsi que les alternatives qui s'offrent à vous pour faire face à cette situation.

Qu'est-ce qu'une assurance vie ?

Une assurance vie est un produit d’épargne qui vous permet de placer de l'argent sur le long terme en vue de vous constituer une rente à la retraite ou de préparer votre succession. Par ailleurs, elle offre une fiscalité avantageuse au-delà des 8 premières années de détention.

Très populaire en France, les statistiques de la Fédération France assureurs montrent qu’environ 38 millions de contrats d'assurance vie étaient en cours en France en 2022. En termes d'encours, l'assurance vie représentait 1 842 milliards d'euros, ce qui en fait le premier placement financier des Français.

À ce sujet, vous pouvez retrouver un aperçu exhaustif des meilleures assurances vie sur Le Trader du Dimanche, un comparateur en ligne spécialisé dans le domaine de l’épargne et de l’investissement en bourse.

Dans le détail, une assurance vie multisupport est composée d’une partie en fonds euros dont le capital est (quasi) garanti et d’une autre partie en unités de compte (ETF, actions, obligations, SCI…) placés sur les marchés financiers.

Un moyen de bénéficier d’une plus grande performance. Toutefois, cela signifie aussi que vos placements sont soumis aux fluctuations des marchés boursiers, et donc aux risques d’un krach boursier.

Assurance vie : quelles conséquences en cas de krach boursier ?

Même s’il est impossible de prédire sa fréquence, sachez qu’un krach boursier n’est pas un phénomène rare. Pour preuve, nous avons connu plusieurs épisodes de ce type ces dernières années. Notamment lors de l’éclatement de la bulle technologique au début des années 2000, de la crise financière liée aux Subprimes en 2008 et enfin lors de la panique mondiale engendrée par le virus Covid-19 au printemps 2020.

Avec des indices boursiers tels que le CAC 40 ou le Dax qui peuvent perdre plus de 50% en l’espace de quelques jours, les conséquences peuvent être dramatiques si la part des unités de compte dans votre assurance vie est prépondérante. En effet, même diversifiés, les fonds investis sur des unités de compte peuvent subir des pertes importantes, qui peuvent mettre en péril l'épargne que vous avez difficilement constitué.

Dans ce contexte, vous devez faire preuve de prudence et de sang-froid. Il est en effet tentant de paniquer et de retirer votre argent de l'assurance vie dès qu'un krach boursier se produit.

Par expérience, de nombreux conseillers en gestion de patrimoine estiment que cette réaction est contre-productive car elle peut entraîner des pertes encore plus importantes. En effet, si tout le monde se met à vendre ses actions/ETF/obligations en même temps, cela peut amplifier le krach boursier.

Comment se protéger d'un krach boursier avec une assurance vie ?

Il existe plusieurs solutions pour protéger les fonds détenus sur une assurance vie, en cas de survenue d'un krach boursier :

• Diminuer la part des unités de compte dans votre contrat afin d’obtenir une moindre exposition aux fluctuations des marchés financiers.
• Diversifier au maximum vos placements à travers des ETF (World, S&P 500…).
• Opter pour la « sécurisation des plus-values » afin de procéder à un arbitrage automatique de la plus-value constatée sur chaque support en unités de compte vers le support en euros.
• Opter pour la « garantie plancher » afin de garantir un capital minimum en cas de krach boursier. De cette manière, si la valeur de vos placements en unités de compte diminue en dessous du capital garanti, l'assureur s'engage à rembourser au moins le capital garanti à l'échéance du contrat.

Qu’il s’agisse, à notre avis, de mesures de bon sens (arbitrage, diversification) ou d’options payantes prévues dans le contrat par votre assureur (sécurisation des plus-values, garantie plancher), Il est indispensable de bien comprendre en quoi elles peuvent vous protéger contre une chute des marchés.

Krach boursier : quelles alternatives à l'assurance vie ?

Si le risque d’un krach boursier vous empêche de dormir la nuit, sachez qu’il est possible d'envisager d'autres alternatives à l'assurance vie.

Tout d'abord, vous avez la possibilité de placer votre épargne sur des livrets d'épargne bancaires comme le Livret A, le LDD ou bien le Livret d’épargne populaire. Ces produits offrent des rendements généralement moins élevés que les placements en actions, mais offrent un rendement garanti. À titre d’exemple, le gouvernement et sur proposition de la Banque de France, a fixé le taux de rémunération du livret A à 3% par an à compter de février 2023.

Ensuite, même si l'investissement dans l’immobilier locatif comporte des risques (impayés, travaux, intempéries…), la pierre peut offrir des rendements comparables ou plus élevés qu’une assurance vie. D’autant plus qu’il existe des niches fiscales (LMNP, Pinel…). Par ailleurs, vous pouvez vous contenter d’investir dans votre résidence principale.

Enfin, garder à l’esprit qu’il est possible d’ouvrir un compte-titres ou un PEA pour plus de liberté et avoir accès à beaucoup plus d’instruments financiers (ETF, produits dérivés). Une opportunité de couvrir vos positions et aller encore plus loin dans la diversification de votre portefeuille.

Conclusion

Choisir de placer votre argent dans une assurance vie multisupport qui comporte une partie en unités de compte comporte des risques. En cas de krach boursier, les conséquences peuvent être dramatiques à court terme pour votre épargne si vous n’êtes pas suffisamment préparé.

Pour y faire face, il est nécessaire de faire preuve de sang-froid et d’un peu de bon sens. En effet, au-delà d’une diversification efficace de vos placements, de nombreuses solutions existent, à l’image des options payantes proposées par votre assureur pour sécuriser vos gains et limiter les pertes en cas de krach boursier.

Dans tous les cas, retenez que l’assurance vie est un investissement qui s’inscrit dans une stratégie à long terme.

Avertissements : Investir comporte des risques. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment ce type de placement fonctionne et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque de perdre votre argent.