Alors que la valeur du bitcoin dépasse les 60 000 dollars, la demande de solutions de négociation d'actifs numériques réglementées se fait de plus en plus pressante.
Le récent bond est stimulé par deux facteur. La démocratisation du trading sur blockchain, devenu très attrayant par les rendements très élevés qu’il propose mais également grâce à la qualité nouvelle des outils à sa disposition. Et la demande dite institutionnelle qui pérennise le marché et rassure les investisseurs (on compte notamment l'investissement de 1,5 milliard de dollars de Tesla dans le bitcoin, ou encore la création d’un fond crypto par Rothschild). Petit tour d’horizon des nouveautés en la matière.
Les petits porteurs de plus en plus actifs sur le marché des crypto-monnaies
Les investisseurs particuliers ont une activité sans précédent dans les transactions en crypto-monnaies. Alors que beaucoup pensaient qu'il s'agissait d’un phénomène éphémère, la fièvre des crypto-monnaies dure à tel point que toutes les administrations du monde se posent la question d’en réguler le plus vite possible l’activité.
Les progrès réalisés dans le cadre réglementaire favoriseront encore davantage les possibilités de négociation de crypto-monnaies en Europe. Cela pourra notamment se faire grâce au cadre MiCA (Markets in Crypto Assets), qui sera fortement axé sur les règles visant à réglementer les types de crypto-monnaies actuellement hors du champ d'application, comme les monnaies stables, ainsi que les fournisseurs de services de crypto-monnaies.
Mais cet intérêt se maintient d’abord parce que la demande suit l’offre. En effet, la technologie blockchain et les innovations associées, présentent désormais de nombreux avantages sur le trading classique. Outre les frais plus légers et la réglementation simplifiée, les produits numériques ouverts à la spéculations se sont largement diversifiés. Nous comptons désormais :
- les crypto-monnaies (que l’on pourrait comparer au FOREX),
- les tokens de la DeFi (jetons émis par les startups de la blockchain, comparables à des actions)
- les NFT (objets numériques uniques et non interchangeables qui s’apparentent notamment au marché de l’art)
- et même certaines entreprises qui proposent l’investissement dans l’immobilier locatif via la blockchain
- enfin pour les plus traditionnels, le trading d’actions classiques est même rendu possibles et plus simple grâce à la reproduction de leur cours sur le réseau synthetix
Inévitablement l’offre suit à son tour la demande, et ces innovations qui attirent de plus en plus de clients, permettent aux plateformes qui hébergent les transactions, de se diversifier, de se simplifier et de grandement se démocratiser.
Les plateformes telles que Binance, FTX, Coinbase proposent même des services de trading future avec effet de levier, du “staking” pour les épargnants avec des rendements de 5 à 15%, et ce sur des centaines d’actifs différents, dont les cours se décorrèlent de plus en plus du bitcoin.
Des outils adaptés pour aider les investisseurs en crypto-monnaies
Outre les plateformes de trading appelés « exchange », dont nous avons parlé plus haut (Binance, FTX, etc.), la variété d’outils de trading crypto à disposition des particuliers a explosé. Par exemple, à la croisée des chemins avec l'intelligence artificielle, les outils de signaux de trading rendent désormais possible pour les traders indépendants d’anticiper les mouvements de cours. Ces services de reconnaissance de modèles graphiques, utilisés jusqu’à maintenant pour les actions et le forex s’étendent désormais sur les actifs crypto.
Ensuite, les calendriers d'informations des ICO dédiés au marché crypto se sont multipliés sur la toile permettant aux internautes d’accéder aux informations nécessaires pour investir sur des projets prometteurs. Ce système intermédiaire entre un kickstarter et une IPO classique démocratise l’investissement sur les entreprises blockchain. Les calendriers préviennent également des mises à jour de réseau comme la création d’un fork (clonage d’un réseau pour y introduire des modifications : litecoin est un fork de bitcoin), ou une modification du protocole dont la plus attendue est l’EIP 1559 d’Ethereum qui doit arriver dans les mois qui viennent.
Il existe aussi des solutions permettant de déclarer sa plus-value crypto automatiquement, de centraliser les investissements sur un seul support ou même de stocker ses actifs sur un support physique pour extraire ses actifs des plateformes à des fins de protection et de discrétion. Cette dernière méthode est utilisée par les investisseurs à long terme, qui veulent protéger des sommes importantes des attaques informatiques. Cela équivaut à retirer un actif du réseau et transformer une clé usb en véritable lingot d’or.
Liquidité des institutionnels et acceptation du grand public : le duo gagnant
L’écosystème des crypto monnaies n’a donc plus rien à voir avec celui de 2017. Les technologies et les fondamentaux ont radicalement évolué pour devenir matures au point d’attirer des acteurs de renoms. Lors de la précédente phase haussière du marché, les petites transactions effectuées par les investisseurs particuliers ont augmenté la volatilité du prix du bitcoin.
Sans grande liquidité sous-jacente, les prix évoluaient de manière désordonnée, montant en flèche et s'effondrant alternativement, à mesure que les traders transféraient des liquidités dans ou hors de l'écosystème cryptographique.
La reprise actuelle des prix des cryptomonnaies s'est produite dans un contexte différent. Les investisseurs institutionnels font lentement mais sûrement leur entrée dans l'écosystème cryptographique. Leur présence a apporté une liquidité indispensable aux marchés des crypto-monnaies, les rendant moins susceptibles de subir de fortes variations de prix dues à de petites transactions. La stabilisation du cours, et l’augmentation des volumes appui la confiance des investisseurs dans le marché qui résistent beaucoup plus à la tentation de vendre lors de phases correctives comme celle de janvier ou la dernière fin février.
A ce titre on note que le volume de bitcoins disponibles sur les exchanges n’a jamais été aussi bas de l’histoire et continue de baisser. Cette information fondamentale indique les possesseurs de bitcoins les retirent de plus en plus du marché pour les conserver longtemps. La confiance dans ce nouvel actif est donc au plus haut et le cours devrait continuer de monter.