Assurance-vie : comment profitez de la reprise des taux en 2024 ?

L'assurance-vie reprend des couleurs

Après une période de rendements en berne, l'assurance-vie française affiche un regain de vitalité en 2023, avec un encours dépassant les 1 900 milliards d'euros. Le fonds en euros, particulièrement prisé par les épargnants pour sa sécurité, a vu son rendement moyen atteindre 2,60% net de frais de gestion, signant ainsi un net rebond par rapport à l'année précédente. Ce taux, bien que toujours en deçà de celui du livret A et d'autres supports d'épargne défiscalisés, confirme la place de l'assurance-vie comme refuge pour les capitaux d'importance.

Stéphane Dessirier, de la Mutuelle d’assurance du corps de santé français (MACSF), souligne que cette amélioration n'est pas un feu de paille : l'ascension des taux obligataires, notamment les taux directeurs de la BCE, auxquels l'Etat emprunte et sur lesquels est indexé le rendement des fonds en euros, laisse présager une poursuite de cette tendance haussière du rendement des capitaux investis sur les fonds euros. Ces performances sont le fruit d'une conjoncture obligataire favorable, portée par la lutte contre l’inflation, et de la réponse des assureurs à une concurrence accrue qui ont puisé dans les réserves constituées pour booster le rendement des contrats. En effet, pour préserver la compétitivité de l'assurance-vie par rapport aux rendements des livrets d'épargne défiscalisés (Livret A, LDDS, LEP), les banques et les sociétés d'assurance ont mis leur trésorerie à contribution.

Des rendements hétérogènes mais prometteurs

Malgré une moyenne encourageante, le marché de l'assurance-vie demeure marqué par une grande disparité de rendements, oscillant entre moins de 2 % et plus de 4 % selon les contrats. Cette hétérogénéité reflète la diversité de l'offre sur un marché encombré où les épargnants doivent naviguer avec prudence, gardant à l'esprit que la qualité d'un contrat ne se limite pas à son rendement annuel.

Les experts recommandent de privilégier les contrats offrant des frais modérés, une diversification des supports financiers et une qualité de service reconnue. Des contrats récents, affichant des rendements supérieurs à 4 % en 2023, émergent comme des options attrayantes pour ceux qui cherchent à optimiser leur épargne en profitant de la remontée des taux.

Gestion et diversification: clés de l'optimisation

La gestion de l'assurance-vie ne se résume pas à un choix entre sécurité et rendement. Les unités de compte, offrant une exposition aux marchés financiers, permettent de viser des performances plus élevées en contrepartie d'un risque maîtrisé. La diversification entre fonds en euros et unités de compte s'impose comme une stratégie gagnante sur le long terme, alliant sécurité du capital et potentiel de croissance.

Les fonds indiciels, ou ETF, représentent une option intéressante pour miser sur les grandes valeurs boursières à faible coût, tandis que les fonds obligataires datés offrent des perspectives de rendement attractives avec un risque limité. L'option de la gestion pilotée peut également séduire ceux qui préfèrent déléguer les décisions d'investissement, à condition de s'assurer de la compétitivité des frais et de la performance historique.

Transmission: un atout majeur de l'assurance-vie

Au-delà de son aspect purement financier, l'assurance-vie se distingue par son potentiel en matière de transmission patrimoniale. En 2022, les assureurs ont versé 45 milliards d'euros à la suite de décès, illustrant le rôle central de ce placement dans les stratégies de succession. La flexibilité dans la désignation des bénéficiaires et la possibilité d'aménager les règles de partage font de l'assurance-vie un outil incontournable dans la préparation de sa succession.

La reprise des taux en 2023 ouvre de nouvelles perspectives pour les détenteurs et futurs souscripteurs d'assurance-vie. Entre amélioration des rendements, diversification des placements et stratégies de transmission, l'assurance-vie confirme son statut de placement privilégié pour les Français. La clé réside dans une sélection avisée des contrats et une gestion adaptée à ses objectifs de rendement et de transmission, dans un marché en constante évolution.